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布鲁克菲尔德购买马克斯的橡树树以替代巨人

2019-03-14 19:19:19来源:msn

(彭博社) - 布鲁克菲尔德资产管理公司同意收购Oaktree Capital Group LLC的多数股权,该公司将与Blackstone Group LP竞争,成为全球最大的另类资金管理公司。

该公司周三在一份声明中称,Brookfield将以约47亿美元的现金和股票交易收购Oaktree 62%的股份。两家公司合计管理的资产约为475亿美元,与年费相关的收入为25亿美元。截至年底,黑石集团拥有4720亿美元的资产。

这笔交易将加强布鲁克菲尔德的信贷业务,布鲁克菲尔德一直专注于房地产业务。它还提供Oaktree,一家不良债务专家,接触资产,在动荡的经济时期之外茁壮成长。布鲁克菲尔德首席执行官布鲁斯弗拉特在接受电话采访时表示,这项交易使这家总部位于多伦多的公司能够扩大其产品范围,特别是当全球最大的机构投资者希望将数十亿美元分配给更少的公司时。

弗拉特说:“到目前为止,我们遇到了一些困难,我们遇到了严格的条款。”“世界上很少有公司能够做到这一点。”

Oaktree联合主席霍华德马克斯在接受采访时表示,这两家公司在文化和产品线方面没有竞争和重叠。

10月份与Oaktree接洽的布鲁克菲尔德将以49美元现金或1.077布鲁克菲尔德股票收购这家总部位于洛杉矶的公司股票,截至3月12日这一股票溢价12.4%。

Oaktree在纽约时间下午12:02涨幅12%至49美元,这是该公司自2012年上市以来的最大涨幅.Brookfield下跌0.2%。

Brookfield成立于120年前,是加拿大最大的另类投资公司,拥有从房地产到基础设施和可再生能源的公司。标志性的财产包括曼哈顿西区,纽约哈德逊码的新建筑和华尔街附近的布鲁克菲尔德广场。

在过去的一年里,该公司以130亿美元收购了购物中心业主GGP Inc.,以67亿美元收购了Forest City Realty Trust,以133亿美元收购了J​​ohnson Controls的电力解决方案业务。

几十年来,布鲁克菲尔德的股票一直表现出色,自2009年以来的年回报率为21%,是加拿大主要股票指数S&P / TSX综合指数的两倍。

Marks,Bruce Karsh和其他合伙人于1995年在洛杉矶的Oaktree成立。截至12月31日,该公司管理着1200亿美元的不良债务,私募股权,房地产,基础设施和其他股权资产。自此以来,该公司已经回归78%。首次公开募股。

迈克尔·塞普里斯(Michael Cyprys)领导的摩根士丹利(Morgan Stanley)分析师在给客户的一份报告中表示,“我们可以看到整个行业的并购活动更多,因为替代经理人的老龄化创始人寻求流动性事件,而资金经理则会增加替代品的能力。”“这可能会增加投资者对整个行业战略价值的看法。”

彭博情报说的是什么

“Oaktree一直感受到长期紧缩的信贷蔓延环境的痛苦,这迫使它继续成为净卖方,导致其资产平稳。”

- 保罗·古尔伯格,分析师

KKR&Co。上涨1.8%,Carlyle Group LP上涨2.6%,Ares Management Corp.上涨1.7%。

根据协议条款,Brookfield可以在2029年之前接管Oaktree的全部所有权。这些公司将继续独立运营,每个公司都保持其品牌并由现有管理层领导。现年72岁的马克斯将加入布鲁克菲尔德董事会。

Perella Weinberg Partners是唯一的财务顾问,Simpson Thacher&Bartlett和Munger,Tolles&Olsen是Oaktree的法律顾问。Weil,Gotshal&Manges和Torys代表Brookfield。